基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公

时间:2019-06-04来源:未知作者:admin点击:
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 21日复核了本 报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 21日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、a56爆大奖手机版误导性陈

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  4.期末基金资产净值 1,556,002,204.21 16,703.40

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月 -8.62% 1.00% -9.84% 1.43% 1.22% -0.43%

  过去三个月 -8.63% 1.01% -9.84% 1.43% 1.21% -0.42%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置

  注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司

  决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;

  2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关

  规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管

  理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银

  基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券

  询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组

  合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资

  决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强

  交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立

  层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间

  的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施

  投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披

  本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投

  资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

  各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

  国外经济方面,全球经济处于复苏末端,美国经济有见顶态势,四季度美欧经济景气度均回

  落。从领先指标来看,美国经济景气度大幅回落,四季度美国 ISM 制造业 PMI 指数从三季度末

  的 59.8下行至 54.1,创两年以来新低,美国 12月非农就业再度不及预期,失业率维持 3.7%,美

  国通胀预期随着油价下跌而显著回落,美债主要收益率曲线相继逼平,美元指数趋势性转弱。欧

  元区经济景气度继续下滑,四季度制造业 PMI 指数从 53.2 进一步下行至 51.4,欧央行实际上处

  于“松紧两难”的境地,确认 12月底结束扩表,但核心通胀距离央行目标也仍有距离。日本经济复

  苏不及预期,四季度制造业 PMI 指数从 52.5 小幅回落至 52.4,工业产值回落,核心通胀未见起

  色。综合来看,美国经济有所回落,2019年美联储预期加息次数显著下降,美元预计见顶,美债

  收益率预计继续下降;欧洲经济复苏前景一般,贸易战以及英国退欧等因素均存在负面影响;日

  国内经济方面,融资需求继续下行,a56爆大奖手机版地方债务监管未见宽松迹象,叠加贸易战背景下外需走

  弱,经济下行压力增加。具体来看,四季度领先指标中采制造业 PMI显著下行 1.4个百分点至 49.4,

  同步指标工业增加值 1-11月同比增长 6.3%,较三季度末回落 0.1个百分点。从经济增长动力来看,

  出口受贸易战影响逐步体现,消费持续走低,投资低位震荡:11月美元计价出口增速较三季度末

  回落至 5.4%左右,11月消费增速较三季度末大幅下行至 8.1%;制造业投资维持强势,房地产投

  资高位回落,基建投资触底反弹,1-11月固定资产投资增速较三季度末小幅回升至 5.9%的水平。

  通胀方面,CPI冲高回落,11月同比增速 2.2%,PPI在大宗商品价格走低及高基数背景下加速回

  四季度政策开始偏暖,但对房地产行业的调控以及地方融资平台的监管限制了信用的创造,

  社会融资增速始终没有起来,市场对经济下滑的担忧加剧,股市继续走弱,上证指数下跌 11.61%,

  沪深 300指数下跌 12.45%,中小板综合指数下跌 13.73%,创业板综合指数下跌 11.30%。

  四季度本基金保持较低仓位,配置了一部分长债,股票部分主要配置低波动性的银行股,逆

  周期的基建和地产股,以及弱周期的低端消费股。未来一个季度我们将精选景气行业和优质个股,

  报告期内,本基金 A类份额净值增长率为-8.62%,同期业绩比较基准收益率为-9.84%。

  报告期内,本基金 H类份额净值增长率为-8.63%,同期业绩比较基准收益率为-9.84%。

  本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

  I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,770,723.64 1.46

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1 603899 晨光文具 4,323,624 130,789,626.00 8.41

  2 601288 农业银行 31,584,082 113,702,695.20 7.31

  3 600036 招商银行 3,122,220 78,679,944.00 5.06

  4 601186 中国铁建 6,158,824 66,946,416.88 4.30

  5 601939 建设银行 10,491,491 66,830,797.67 4.29

  6 002035 华帝股份 6,443,212 57,022,426.20 3.66

  7 601328 交通银行 8,276,000 47,918,040.00 3.08

  8 601390 中国中铁 6,496,100 45,407,739.00 2.92

  9 600048 保利地产 3,311,014 39,036,855.06 2.51

  10 600030 中信证券 2,389,900 38,262,299.00 2.46

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  1 180201 18国开 01 1,000,000 100,110,000.00 6.43

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本报告编制日前一年内,招商银行由于涉嫌违反法律法规,被深圳保监局、中国银监会处

  基金管理人通过进行进一步了解后,认为该处罚不会对招商银行的投资价值构成实质性的影响。

  报告期内,本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

  1 600030 中信证券 38,262,299.00 2.46 重大事项

  本报告期期初基金份额总额 4,665,861,600.94 49,606.75

  本报告期期末基金份额总额 4,648,177,818.62 49,606.75

  基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所